|
近年來(lái)，我國(guó)紡織企業(yè)普遍加強(qiáng)了內(nèi)部管理，涌現(xiàn)出一批管理好、效益好的企業(yè)。但是從總體上看，紡織企業(yè)管理水平依然比較落后，尤其是在財(cái)務(wù)資金管理上，如何提高資金運(yùn)營(yíng)效率，保障資金安全，仍然是考驗(yàn)企業(yè)管理能力的重要問題。因此，工信部出臺(tái)的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)紡織企業(yè)管理的指導(dǎo)意見》明確指出，當(dāng)前，紡織企業(yè)要全面樹立以資金管理為主導(dǎo)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念，強(qiáng)化現(xiàn)金流管理，加強(qiáng)資金計(jì)劃管理的有效性和針對(duì)性。對(duì)企業(yè)資金籌集、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、成本控制、收益分配、重組清算等涉及重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)，制定科學(xué)預(yù)算管理機(jī)制，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。
在企業(yè)管理中，財(cái)務(wù)資金的管理尤為重要，因?yàn)樗鼤r(shí)刻關(guān)系著企業(yè)的生存�，F(xiàn)實(shí)中不乏由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，導(dǎo)致資金鏈斷裂，使企業(yè)陷入危機(jī)的案例。眾所周知的華聯(lián)三鑫、江龍印染、華源股份等因資本運(yùn)作及資金管理問題而商海擱淺的教訓(xùn)相當(dāng)慘重。這些案例說(shuō)明，企業(yè)的資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制不可掉以輕心。雖然在主觀上企業(yè)都不愿發(fā)生此類情況，但由于缺乏合理科學(xué)的財(cái)務(wù)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，最終導(dǎo)致不可挽回的損失，給國(guó)家及企業(yè)造成了重大損失。
如何有效地防范或者減少資金可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，又使有限的資金得到合理運(yùn)用，產(chǎn)生效益，這是企業(yè)在資本運(yùn)作中的必修課。安徽華茂紡織股份有限公司是成功運(yùn)作金融工具的典范。該公司是由原安徽省安慶紡織廠作為獨(dú)家發(fā)起人，對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及其相關(guān)債項(xiàng)進(jìn)行重組，通過募集方式組建設(shè)立的紡織上市公司�，F(xiàn)安徽華茂有本部及3個(gè)工業(yè)園，集紡織、燒毛絲光染色、服裝、金融投資等多元化經(jīng)營(yíng)為一體。據(jù)了解，安徽華茂連續(xù)35年保持贏利，連續(xù)7年躋身全國(guó)棉紡織業(yè)前10家（20強(qiáng)）。
被譽(yù)為“紡織行業(yè)邯鋼”的安徽華茂，一直以嚴(yán)格的管理在紡織行業(yè)中享有盛譽(yù)。尤其在資金運(yùn)作方面，他們的業(yè)績(jī)更為突出。今年10月，安徽華茂股份的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，前三季度由于受到金融危機(jī)影響，產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下降，生產(chǎn)原料價(jià)格及其他生產(chǎn)成本上升，導(dǎo)致公司贏利能力下滑。公司前三季度凈利潤(rùn)為2834.34萬(wàn)元，折合每股基本收益0.05元。而去年同期公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.2億元，每股收益約0.191元。這份并不算亮麗的業(yè)績(jī)預(yù)告讓我們看到，盡管公司前三季度凈利潤(rùn)與去年同期相比大幅下滑，但公司仍然贏利。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量同比增長(zhǎng)17.7%，保持了較高水平。
據(jù)記者了解，早在1999年，華茂就涉足金融投資領(lǐng)域，購(gòu)買了國(guó)內(nèi)一些券商如宏源證券、廣發(fā)銀行、國(guó)泰君安的股份。華茂通過參股多家券商，成功進(jìn)行資金運(yùn)作，使得企業(yè)保持著良好的發(fā)展后勁。有資料顯示，目前華茂股份仍然持有這3家證券公司的股份。
2008年上半年，宏源證券股份有限公司和國(guó)泰君安證券股份有限公司分別對(duì)華茂股份分紅1155.75萬(wàn)元和3970.83萬(wàn)元，以上兩項(xiàng)共實(shí)現(xiàn)投資收益5126.58萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額的89.84%。這份大紅包，直接增加了華茂股份的利潤(rùn)，投資收益得到回報(bào)。2009年3月，華茂公司又獲得廣發(fā)證券2375.025萬(wàn)元分紅，這一投資收益占公司上年凈利潤(rùn)的17.26%。6月，公司又分得國(guó)泰君安2008年度現(xiàn)金紅利2382.50萬(wàn)元。兩次分紅共占到華茂股份去年凈利潤(rùn)的34.57%。
華茂公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是紡織，而在主營(yíng)產(chǎn)品總收入中，紗線和坯布所占的比例為92.2%，但公司把閑置資金進(jìn)行科學(xué)投資，以謀求更廣的增值空間。成功的金融投資為華茂的主業(yè)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，使華茂的主業(yè)不斷做精做強(qiáng)。這種財(cái)務(wù)資金運(yùn)作在可控范圍之內(nèi)是可行的，但要嚴(yán)格資金審批制度和程序，做到事前分析、事中控制、事后問責(zé)與考核，使資金的預(yù)算、控制、分析、考核落實(shí)到位。重大的資金支出要加強(qiáng)可行性分析，完善資金項(xiàng)目決策責(zé)任制，這些都是華茂公司的成功經(jīng)驗(yàn)。不僅如此，華茂從維修（技改）土建工程， 到廢舊物資銷售，染料、漿料的采購(gòu)等，凡涉及財(cái)務(wù)資金使用的項(xiàng)目都要實(shí)行公開招標(biāo)、網(wǎng)上公告。華茂采購(gòu)人員告訴記者，公司規(guī)定資金超過5萬(wàn)元及以上的項(xiàng)目都必須進(jìn)行招投標(biāo)，通過比價(jià)的方法決定是否采用。
企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理的重要性非同一般，誰(shuí)的資金運(yùn)作及資金安全做得好，誰(shuí)就能在市場(chǎng)風(fēng)浪中增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。以上企業(yè)只是紡織行業(yè)眾多企業(yè)中的代表，它們的經(jīng)歷發(fā)人深省，同時(shí)也警示企業(yè)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理和提高對(duì)資本風(fēng)險(xiǎn)控制的能力。 | 